中國的金融機(jī)構(gòu)從典當(dāng)開始，到錢莊，到票號，到遠(yuǎn)東中心，到當(dāng)代金融，是最重要的五個(gè)階段。典當(dāng)誕生于1500多年前的南北朝。錢莊誕生于500多年前的明朝中葉。票號在山西晉中的平遙、祁縣、太谷比較多，大家在電視劇中也都看到過，誕生于清朝，距今已有200多年的歷史。

       首先講講典當(dāng)。典當(dāng)為什么誕生于南北朝？因?yàn)槟媳背⑿蟹鸾蹋淆R招提寺、南梁長沙寺是當(dāng)時(shí)著名的寺廟，而這些寺廟均經(jīng)營典質(zhì)，是我國最早的信用機(jī)構(gòu)，《南史》、《南齊書》等史籍均有相關(guān)的記載。當(dāng)時(shí)人們習(xí)慣以典質(zhì)獲取金錢流通，借貸繁榮，而且非常恪守信用，所以就有了寺庫、質(zhì)庫、當(dāng)鋪的說法，產(chǎn)生了所謂的寺廟經(jīng)濟(jì)。從皇帝以下的有錢人都信仰佛教，捐款捐物給寺廟，寺廟積的大量錢財(cái)叫“無盡藏”，寺廟再把這些東西拆借出去救急救窮，產(chǎn)生利息，承擔(dān)了放款、做慈善的使命。

       杜牧寫的《江南春》：“千里鶯啼綠映紅，水村山郭酒旗風(fēng)，南朝四百八十寺，多少樓臺煙雨中。”有兩層含義，一個(gè)是春光無限，一個(gè)是寺廟經(jīng)濟(jì)繁榮。據(jù)說在當(dāng)時(shí)的建業(yè)（今南京），有十萬人從事寺廟放款。“南朝四百八十寺”描寫的正是當(dāng)時(shí)的寺廟經(jīng)濟(jì)興盛的場景。

       再看李白的《將進(jìn)酒》：“五花馬，千金裘，呼兒將出換美酒，與爾同銷萬古愁”。五花馬是指名貴的馬，千金裘是非常昂貴的裘皮大衣，“呼兒將出換美酒”，到哪兒換酒？馬和裘皮大衣怎么能換酒呢？他去典當(dāng)，換成錢，拿銀子再去買酒。這就證明當(dāng)時(shí)典當(dāng)非常發(fā)達(dá)。

       唐宋時(shí)期，典當(dāng)業(yè)從寺院延伸到市井，民間出現(xiàn)多種形式的“質(zhì)舉”、“柜坊”，官私質(zhì)庫與寺院一并盛行。宋朝開始，土地可作為典當(dāng)?shù)牡盅浩贰＝鸫本㈤_封等地設(shè)置典官，并設(shè)立官營典當(dāng)?shù)幕局贫取Ｔ洚?dāng)業(yè)被稱為解庫、廣惠庫。明清時(shí)期，以徽商和晉商為代表的民間典當(dāng)業(yè)極其繁榮。當(dāng)時(shí)的典當(dāng)機(jī)構(gòu)有多少？康熙時(shí)期7000多家，雍正時(shí)期9000多家，乾隆年間1.8萬家，到嘉慶年間2萬多家。而我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，全國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)7000多家，小貸公司8000多家，租賃公司六七千家，保理公司六七千家，加在一起也不過就是三萬多家。所以當(dāng)時(shí)的機(jī)構(gòu)數(shù)量非常多，而且這些都是當(dāng)時(shí)的主流金融機(jī)構(gòu)。現(xiàn)在我國的主流金融機(jī)構(gòu)——銀行才四千多家，其中還包含了縣域經(jīng)濟(jì)的信用社。說明明清時(shí)期的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)非常發(fā)達(dá)了。

       典當(dāng)?shù)臍v史價(jià)值是什么？第一，靈活分期，救急不救貧。你用了錢產(chǎn)生利息，利息我去做慈善，那叫救貧，對于你而言，我必須收息。第二是發(fā)明了物的信用，過去交易都是以物易物，非常不方便，只有便攜的物品才能夠進(jìn)行交易。典當(dāng)發(fā)明了物的信用，大家突然發(fā)現(xiàn)，物變成錢了，極大地方便了市場經(jīng)濟(jì)，方便了交易。如果穿越到1500年前，這是非常了不起的發(fā)明和創(chuàng)新，不亞于今天的支付。

       錢莊有500年的歷史。明朝中葉隨著資本主義萌芽，商品經(jīng)濟(jì)開始發(fā)展。過去的貨幣體系是銀錢并行：工資一部分是銀子，一部分是錢，錢是小額的，零花方便，銀子是大額支付。最后由于銀子和錢之間需要兌換，就開始收手續(xù)費(fèi)。銀子和銀子之間也需要兌換。為什么呢？你造的銀子99.99%，他造的銀子99%，不同成色之間需要兌換。電視劇里拿牙一咬，就是看銀子的成色。所以錢莊就是從銀錢兌換開始的，從收手續(xù)費(fèi)逐漸發(fā)展到經(jīng)營存貸業(yè)務(wù)。

       錢莊是中國的古典銀行。有史可查最有名的錢莊是四大恒。出資人是一個(gè)姓董的浙江寧波人，他的字號叫恒利、恒和、恒興、恒源。恒就是永恒，永恒才有信用。恒利是總店，要可持續(xù)發(fā)展，一定要有合理的利潤。恒和是為政府官員服務(wù)的，大家要和氣。恒興是為中小企業(yè)服務(wù)的，希望企業(yè)興旺發(fā)達(dá)。恒源是為老百姓服務(wù)的。四大恒已經(jīng)從字號上做了客群分類了，四家的技術(shù)肯定都不一樣。現(xiàn)在我們也在用大數(shù)據(jù)做客戶分類，但早在清朝，金融機(jī)構(gòu)就已經(jīng)有了這樣的意識。四大恒錢莊發(fā)展到頂峰的時(shí)候，傳說八國聯(lián)軍進(jìn)京時(shí)，錢莊給燒了，運(yùn)銀子運(yùn)了三天三夜，這說明地下室的現(xiàn)金儲備非常充足。

       再看當(dāng)時(shí)的人，照片里這個(gè)人一看就很有社會(huì)地位。怎么形容？“頭頂馬聚源”，馬聚源就是帽子，“腳踩內(nèi)聯(lián)升”，內(nèi)聯(lián)升就是鞋，“身穿瑞蚨祥，腰纏四大恒”。四大恒就是四大恒的莊票，莊票就是存款，就是錢。這個(gè)照片里的人渾身都是中國的頂級品牌。仔細(xì)看這張照片，服裝的質(zhì)感和人的氣質(zhì)都非常好，說明生活到了一定的水準(zhǔn)。這樣的氣度和氣質(zhì)與發(fā)達(dá)的錢莊和經(jīng)濟(jì)體系是分不開的。

       錢莊的歷史價(jià)值是什么？我認(rèn)為是發(fā)明了人的信用。過去典當(dāng)是物的信用，而錢莊使得人沒有抵押物也可以貸款了，承認(rèn)了人有信用，人有價(jià)值，這就是智慧的經(jīng)驗(yàn)和價(jià)值。金融發(fā)展的過程，就是逐步挖掘社會(huì)信用的過程。錢莊也有缺陷，一是無限責(zé)任制，倒閉就倒閉了。熟人圈和互保容易產(chǎn)生連鎖危機(jī)；二是屬地經(jīng)營，但是也沒辦法，那時(shí)候不屬地經(jīng)營很難。后來票號做了跨區(qū)域經(jīng)營的嘗試。

       票號發(fā)端在山西平遙，道光年間，距今200多年歷史。1823年，這里有一家西裕成染料莊，出資的財(cái)東叫李大全，天津分號的總經(jīng)理叫雷履泰。他回家過年的時(shí)候，那些做生意的朋友都請他幫忙捎一點(diǎn)銀子回山西。但是路上風(fēng)險(xiǎn)很大，萬一搶劫呢？朋友們就給一部分手續(xù)費(fèi)作為報(bào)酬。

       雷履泰這個(gè)人很聰明，跟李大全說，咱們不干染料莊了，專門做這個(gè)生意得了，這個(gè)生意是有商業(yè)模式的。李大全一聽就聽懂了，好主意，干吧！票號就是這么來的。你在我這兒存銀子，我給你一張紙質(zhì)憑證，憑證到異地取這個(gè)銀子。這個(gè)紙質(zhì)憑證的好處在于劫匪劫不走，因?yàn)槊恳粡埰钡钠泵娑加邪嫡Z，如果劫匪不知道暗語，就兌付不了這張票，叫做密押。雷履泰作為掌柜的，開始經(jīng)營匯兌生意，因?yàn)閼{證取款是有時(shí)間差的，沉淀下來的多余銀子可以放款，產(chǎn)生新的收益。票號就是這么誕生的。我國古代所有的金融機(jī)構(gòu)和金融創(chuàng)新，都是誕生于民間，民間的智慧是無窮的。

       自從票號崛起之后，原本負(fù)責(zé)押送銀兩的鏢局這個(gè)古老的行業(yè)就沒戲了。西裕成染料莊后來發(fā)展成了中國第一票號日升昌。大家可以到山西去看著名的平遙古街，被視為“東方華爾街”。日升昌這個(gè)票號分前店、中院、后院，前店兌付銀子，中院是決策的，后院是服務(wù)的，很小的地方和很少的人手，能夠做到匯通天下，是很了不起的！

       票號在金融史上的貢獻(xiàn)是管理智慧。管理智慧是什么？東掌合伙，東家是出資人，掌柜的就是職業(yè)經(jīng)理人，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離。按照現(xiàn)代的理解，就是二元股權(quán)結(jié)構(gòu)，給掌柜的以干股的股權(quán)激勵(lì)，掌柜退休之后，還能拿三個(gè)賬期的干股，一個(gè)賬期是四年，就是12年分紅權(quán)。因此掌柜要考慮到自己未來的收益，推薦的接班人必須是有水平的，不會(huì)任人唯親。然后就是姑爺、少爺和舅爺“三爺”不進(jìn)票號；學(xué)徒要從提茶壺、水壺、夜壺“三壺”開始這些做法；以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理等內(nèi)控制度。如果有員工違反所在票號的規(guī)定，根本找不著同業(yè)的新工作，控制了道德風(fēng)險(xiǎn)。

       票號發(fā)展最好的時(shí)候，做到了匯通天下，在日本有神戶分行，還到了朝鮮，到了印度，到了俄羅斯。在沒有互聯(lián)網(wǎng)，沒有電話的時(shí)代，就是靠密押技術(shù)和一整套東方的管理智慧。票號的管理智慧值得金融創(chuàng)業(yè)者學(xué)習(xí)。為什么好多人在原來大平臺大機(jī)構(gòu)做得挺好的，一創(chuàng)業(yè)就失敗了？核心的原因是，過去我們的角色是唱戲的，如果離開那個(gè)舞臺出去創(chuàng)業(yè)就是搭臺子的，搭臺子和唱戲要求的能力是不一樣的。因此創(chuàng)業(yè)者、職業(yè)經(jīng)理人、投資者都一定要學(xué)習(xí)票號的智慧，不然都要交學(xué)費(fèi)，東家交學(xué)費(fèi)，投資人交學(xué)費(fèi)，職業(yè)經(jīng)理人也要交學(xué)費(fèi)，實(shí)際上交的都是社會(huì)學(xué)費(fèi)和時(shí)間學(xué)費(fèi)，不值得，歷史的智慧完全是可以為我們所用的。

       中國研究票號的有一位孔祥毅教授，原山西財(cái)經(jīng)大學(xué)黨委書記、博士生導(dǎo)師。他曾經(jīng)獲得了一個(gè)中國金融的“諾貝爾獎(jiǎng)”——金融基礎(chǔ)理論研究劉鴻儒基金獎(jiǎng)。我們公司到山西平遙請他來講課，他站著講了兩個(gè)小時(shí)，講話我總結(jié)為“三無”：無一演繹，講的都是史料；二是無處不在，古人的金融創(chuàng)新無處不在；三是無地自容：現(xiàn)在我們條件這么好，資訊這么發(fā)達(dá)，資本金這么多，我們做的卻還是沒有達(dá)到我們自己心中期待的3.0的水準(zhǔn)，到底什么原因，哪兒出了錯(cuò)，這是值得我們反思的。

       雷履泰三四十年掌管著匯通天下的總部，在過去有限的條件下尚且管理得那么好，沒有一個(gè)假票。而現(xiàn)在我們的假票有多少？這實(shí)在值得我們靜下心來思考一下。

       中國金融發(fā)展的黃金十年，是1928年到1937年。1911年到1912年初的辛亥革命到1927年打下了十年的基礎(chǔ)。到了黃金十年，中國經(jīng)濟(jì)迅速崛起騰飛，中國制造了第一架飛機(jī)，第一艘萬噸級輪船……成為世界上發(fā)展最快的國家。上海成為遠(yuǎn)東金融中心，中國的金融中心也隨之從平遙轉(zhuǎn)到了上海。

       當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常快，我認(rèn)為有兩個(gè)要素，一是金融業(yè)。僅1937年這一年，全國新設(shè)銀行是137家，停業(yè)僅31家。這個(gè)停業(yè)不是破產(chǎn)，而是日本侵略東北導(dǎo)致當(dāng)?shù)劂y行停業(yè)。因此銀行機(jī)構(gòu)非常繁榮，官辦銀行和民營銀行都得到了大發(fā)展，僅發(fā)展得比較好的民營銀行就有小四行、南三行，北四行。交易所、保險(xiǎn)公司、信托機(jī)構(gòu)也都有了，短短十年時(shí)間，形成了相對完整的金融體系，支撐了經(jīng)濟(jì)的高速增長。

       另一個(gè)要素是《六法全書》為代表的法律體系。金融和法律因素疊加，1931年到1936年間，不計(jì)東北地區(qū)，中國工業(yè)增長率平均9.3%，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到近代以來最高水準(zhǔn)，各行各業(yè)均迅猛發(fā)展。

       這是遠(yuǎn)東金融中心上海當(dāng)時(shí)的場景車水馬龍，現(xiàn)在上海的外灘也就是這樣。這是勝利女神，紀(jì)念一戰(zhàn)勝利。1941年日本人到上海來之后，首先把這個(gè)炸掉了，就是摧毀你的文化，摧毀你的意志，其他的這些建筑都沒變。

       黃金十年，中國誕生了一大批金融家，每一位金融家都是一個(gè)經(jīng)典故事。盛宣懷辦了中國的通商銀行。陳光甫是外國留學(xué)回來的，創(chuàng)辦了“小小銀行”。為什么叫“小小銀行”，第一個(gè)“小”是資本金小，10萬大洋，實(shí)收7萬。當(dāng)時(shí)社會(huì)平均銀行的注冊資本是50萬大洋，所以是小銀行，只有別人20%的資本。第二個(gè)“小”是存款額度小，一元起存、代收水電費(fèi)、小額匯款、零存整取、整存零取這些制度都是陳光甫發(fā)明的，打破了以前人們對銀行高大上的印象，吸引了很多民眾去存款，發(fā)展成了中國最大的民營銀行。我們現(xiàn)在銀行通用的一米線也是陳光甫發(fā)明的，因?yàn)橐辉鸫娴目蛻舳际侨肆嚪颍惶炀蛼暌辉＿@些人到了窗口，擁擠到窗口去了，沒有排隊(duì)的習(xí)慣，所以銀行畫了一條一米線提示排隊(duì)。一百年前能夠想到這些辦法，做到這個(gè)程度，足見用心和初心。

       陳光甫：中國的摩根（1881-1976）

       陳光甫怎么用心呢？你看看他的理念：借款于人，使解一時(shí)之厄，人非木石，詎無感激之心？故輕易不敢喪失其信用。天生我人，非令我等僅作飯袋衣架，實(shí)欲使我等從事于人群互助之工作。你看看這個(gè)格局，民營銀行的格局，再看，“人爭近利，我矚遠(yuǎn)功；人嫌細(xì)微，我寧繁冗。”他就是普惠金融和伙伴金融最早的踐行者。

       民國時(shí)期這些銀行家，都是留洋回來的，既有西方的現(xiàn)代管理和技術(shù)，又有中國的家國情懷，非常了不起。張嘉璈，中國銀行總經(jīng)理，后來當(dāng)了交通部長；周作民，金城銀行的行長，現(xiàn)在天津民營銀行叫金城銀行，用的就是這個(gè)字號，而且把周作民當(dāng)時(shí)的小樓也租下來了；李銘，浙江實(shí)業(yè)銀行的行長；還有吳鼎昌，宋漢章，孔祥熙，貝祖詒——他的兒子就是著名設(shè)計(jì)師貝聿銘；胡筆江，是愛國人士，后來乘飛機(jī)被日軍擊落遇難。

       建國以后，金融體系歸于一統(tǒng)，最初只有人民銀行，保險(xiǎn)公司都沒有，后來開始開放，改革開放短短的40年，中國已經(jīng)發(fā)展到銀行機(jī)構(gòu)4588家，總資產(chǎn)275萬億。證券、保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)管理、金融租賃這么多機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)加在一起都不如銀行的1/3多。

       在類金融機(jī)構(gòu)中，融資租賃1100多家，融資擔(dān)保6000多家，還有數(shù)萬家商業(yè)保理、小額貸款、典當(dāng)、P2P平臺這些機(jī)構(gòu)。數(shù)量不代表質(zhì)量，這些機(jī)構(gòu)目前只有10%活下來，我認(rèn)為有的行業(yè)只有1%的機(jī)構(gòu)能夠活下來。我說的“活下來”的標(biāo)準(zhǔn)，不是在工商局注冊，而是真正能夠開展業(yè)務(wù)，有競爭力。金融機(jī)構(gòu)要活下來，第一要有規(guī)模，第二要有杠桿，沒有規(guī)模和杠桿，就吸引不了人才。受到商業(yè)模式、資本規(guī)模和管理水平的限制，這些行業(yè)真正能夠活下來的機(jī)構(gòu)是很少的。

       因此當(dāng)代金融發(fā)展過程可以總結(jié)為由自發(fā)向自由，由計(jì)劃向市場。未來我們的金融供給側(cè)改革有兩大方向，一是資本項(xiàng)目和金融服務(wù)向國際開放，二是金融服務(wù)脫虛向?qū)嵽D(zhuǎn)向普惠金融。民營金融要重點(diǎn)研究普惠金融，能夠服務(wù)大企業(yè)的大金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)很多了，市場是飽和的；但我國的普惠金融體系還沒有完善，仍然大有可為。

       習(xí)總書記2015年提出，發(fā)展普惠金融，目的就是要提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度，滿足人民群眾日益增長的金融需求，特別是要讓農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等弱勢群體獲得價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。我們已經(jīng)做到了便捷安全，像移動(dòng)支付、水電費(fèi)代收這些服務(wù)都很好。但是價(jià)格合理大數(shù)據(jù)還沒有做到，高利率仍然存在，這就違背了金融的初心。現(xiàn)在弱勢群體實(shí)際拿到的貸款利率是多少呢？二十幾個(gè)點(diǎn)、三十幾個(gè)點(diǎn)甚至更高都有，金融機(jī)構(gòu)從弱勢群體吸收資金的成本可能就是四個(gè)點(diǎn)、頂多七八個(gè)點(diǎn)而已，剪刀差太大了，這是違背普惠金融初心的。

       中國普惠金融概念引進(jìn)是2005年，2006年正式使用，2013年寫入十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》：“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。十八屆三中全會(huì)還有很重要的一個(gè)提法：“允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)”因此2014年，民營銀行迎來開放。2015年，國務(wù)院發(fā)布《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，提出發(fā)展普惠金融的國家戰(zhàn)略和規(guī)劃。這些政策接下來如何落實(shí)完善，還需要監(jiān)管、市場、機(jī)構(gòu)更多的努力。

       基于對過去數(shù)千年金融史的學(xué)習(xí)和自身的實(shí)踐，我們總結(jié)出了金融的一些基本特征。首先，金融只有一個(gè)核心，就是信用，離開了信用寸步難行。信用無價(jià)，但是信用有度。信用不是靠廣告營銷，而是靠積累，因此金融沒有十年，沒有形成體系、理念、文化，都很難做成。沒有沉淀和積累，金融就無法達(dá)到組織善良，所謂的愿景、流程都是虛的，現(xiàn)在有一些機(jī)構(gòu)出了問題，歸根結(jié)底還是組織的問題。

       兩個(gè)原則，國家原則和市場原則。一定是國家原則第一，市場原則第二。因?yàn)榻鹑诘男庞糜袊倚庞迷诶锩妗＝鹑跒槭裁茨玫脚普站涂梢宰龈軛U，因?yàn)榕普帐菄野l(fā)的，有國家信用在支撐。中國現(xiàn)在是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，我們的軍事力量、科技力量、財(cái)政收入、外交……都構(gòu)成了我們的國家信用。因此無論金融機(jī)構(gòu)上不上市，從誕生那天都是公共公司，要為國家信用負(fù)責(zé)，要堅(jiān)持透明、安全、普惠，在這個(gè)大前提下，才能夠解決價(jià)格、服務(wù)、效率、可持續(xù)、產(chǎn)品、內(nèi)涵這些市場化的東西。

       三個(gè)條件，機(jī)制、資本和人才。就民營機(jī)構(gòu)來講，機(jī)制是第一位的，沒有機(jī)制，資本、人才都?xì)w零。

       四個(gè)要素，杠桿、風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、效益。這四個(gè)要素可以形成一個(gè)平衡，初創(chuàng)期杠桿高一點(diǎn)，成熟期杠桿低一點(diǎn)；一開始可能規(guī)模優(yōu)先，做到一定程度就要風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先。就像開車，必須四個(gè)輪子協(xié)調(diào)了，才能夠安全駕駛，只有駕駛員——也就是金融機(jī)構(gòu)的管理團(tuán)隊(duì)不斷提高水平，才能把握住好快慢節(jié)奏。 

       五個(gè)關(guān)系，伙伴、團(tuán)隊(duì)、股東、監(jiān)管、同業(yè)。一定要兼顧，做金融涉及面太廣，光考慮自己肯定是不行的。

       六個(gè)合力，綜合、混合、融合、結(jié)合、聚合、組合。業(yè)務(wù)線要綜合，結(jié)構(gòu)要豐富一些，不要一個(gè)產(chǎn)品就吃干榨凈，肯定不行的。資本要混合，國資、民資、外資各類資本都會(huì)帶來不同的資源和智慧，人不識貨錢識貨，能夠吸引資本才能說明機(jī)構(gòu)有前景。線上線下要融合，比如科技金融、小額貸款必須線上，線下效率低，成本高，但投資和大額業(yè)務(wù)線上做不了，必須靠線下。產(chǎn)業(yè)和金融、科技和金融要結(jié)合，各類資源要聚合，所有工具要組合，以時(shí)間換空間。金融為什么能實(shí)現(xiàn)時(shí)間換空間？因?yàn)榻鹑诠ぞ叨嗖拍軌蚪鉀Q流動(dòng)性的問題，這是金融行業(yè)相對其他行業(yè)的優(yōu)勢所在。

       瀚華金控2004年創(chuàng)辦，目前注冊資產(chǎn)46億元，凈資產(chǎn)80億元，總資產(chǎn)190億元。我希望能夠通過股權(quán)+債權(quán)+交易的組合金融工具，充分與實(shí)體產(chǎn)業(yè)、科技協(xié)同，打造普惠金融的生態(tài)圈。我多次在公開場合講，未來發(fā)展的趨勢，一個(gè)是專業(yè)和專注，專業(yè)就是科技，專注就是靜心。第二是重混和重構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、5G之后，一切可以跨界，一切可以鏈接，通過重構(gòu)和重混創(chuàng)造出顛覆的商業(yè)模式。第三是融入和融合，單打獨(dú)斗做不起來，大家可以看到，現(xiàn)在最大的公司都是生態(tài)公司。因此要高質(zhì)量發(fā)展，只能通過融入和融合去創(chuàng)建生態(tài)，去直接鏈接全球化的高端資本、技術(shù)、人才，不能再從零起步了。最后一個(gè)是文明和文化，文明是規(guī)則，文化是靈魂，這就是商業(yè)趨勢。

       要充分的體現(xiàn)專業(yè)和專注、重混和重構(gòu)、融入和融合、文明和文化，金融未來發(fā)展的方向就是產(chǎn)融和科融。產(chǎn)融就是生態(tài)化，十九大報(bào)告中提到“著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系必須是四位一體、協(xié)同發(fā)展。而科技作為底層技術(shù)，鏈接場景、鏈接平臺、鏈接數(shù)據(jù)，能夠打破金融和產(chǎn)業(yè)“兩張皮”的隔膜，真正把產(chǎn)和融融合在一起。因此產(chǎn)融帶動(dòng)科融、科融融入產(chǎn)融的模式是可持續(xù)的，也能夠?qū)崿F(xiàn)習(xí)近平總書記要求的方便快捷和價(jià)格合理。

       最后給大家分享一首詩，杜甫的《春夜喜雨》，我認(rèn)為非常符合當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境。 “好雨知時(shí)節(jié)，當(dāng)春乃發(fā)生。隨風(fēng)潛入夜，潤物細(xì)無聲。”盡管困難還是很大，但實(shí)際機(jī)會(huì)已經(jīng)來臨了，只是大家可能還沒有發(fā)現(xiàn)。“野徑云俱黑，江船火獨(dú)明。”全球經(jīng)濟(jì)都不好，中國也遇到了挑戰(zhàn)，但是一定有過得好的國家，一定有過得好的產(chǎn)業(yè)，一定有過得好的企業(yè)。必須要思考清楚企業(yè)的獨(dú)特性，核心競爭力到底是什么，靜下心來用專業(yè)和專注去打造，用重構(gòu)和重組去顛覆，用融入和融合去鏈接，用文明和文化去延續(xù)。

       成果是什么呢？ “曉看紅濕處，花重錦官城”，收獲將會(huì)是沉甸甸的，喜雨都到你這兒來，機(jī)會(huì)都到你這兒來了。這首詩與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的契合點(diǎn)值得我們?nèi)ジ形颉?/span>